Norne Rente – Januar

Fondets utvikling

Strategiske fondsvekter

Last ned rapport

Den siste måneden

Norne Rente fikk en fin start og var opp hele 0,4% i januar.

I 2020 var fondet opp 5,6% siden oppstart i april. Til tross for at VIX-indeksen, den såkalte frykt-indeksen fra det amerikanske aksjemarkedet, har vært helt oppe på 35 de siste dagene, og ikke siden februar i fjor har vært under 20 (normalt området for VIX er gjerne 13-17), har kredittpåslagene (som kan betegnes som en «fryktindeks» for gjeldsmarkedet) vært svært lave, faktisk falt de i fjor høst til de laveste nivåene siden før Finanskrisen.

Vi så riktignok en liten oppgang ifb. med årsskiftet, men nivåene er fortsatt lave i et historisk perspektiv. Fallende kredittpåslag og stabile renter gav Norne Rente bra fart inn i 2021. 0,4% er svært bra for en måned, når pengemarkedsrentene per måned er nede i enkle basispunkter.

De nordiske IG mandatene fra Alfred Berg og DNB var også opp rundt 0,4%, Alfred Berg Ansvarlig Kapital og Storebrand Rente+ trakk opp med hhv. 0,6 og 0,8% avkastning i januar, mens Holberg Obligasjon Norden og KLP Kredittobligasjon trakk moderat ned (0,2% i januar).

Fjoråret gav ekstraordinær god avkastning i Norne Rente. Vi tror rentene kan stige litt i 2021, og er forsiktige med lang rentebinding (durasjon). Men vi ville være overrasket om avkastningen i produktet blir vesentlig høyere enn 2-2,5% i 2021.

Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalterens dyktighet, fondets risikoprofil og forvaltningshonorar. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap..

Våre fondsleverandører

Fondene vi tilbyr forvaltes av eksterne fondsforvaltere som er underlagt streng lovgivning for å beskytte kundene og deres fondsandeler. Utover dette sikrer vi at våre fondsleverandører har gode retningslinjer for samfunnsansvarlige investeringer. 

Holberg har et langsiktig perspektiv på sine investeringer og leter etter veldrevne og bærekraftige selskaper. I praksis er dette selskaper som er tydelig på å etterleve fastsatte mål knyttet til miljø, samfunnsansvar og selskapsstyring (ESG). Holberg har signert FNs prinsipper for ansvarlige investeringer (PRI) og er medlem av NORSIF (Norsk forum for ansvarlige og bærekraftige investeringer).

Når Skagens fond velger selskaper vurderer porteføljeforvalterne hvordan selskapet miljø-, og sosiale faktorer samt selskapsstyringsaspekter – ESG Environmental (Miljø), Social (Samfunn) og Governance (Selskapsstyring) før det tas beslutning om investering. Skagen har sluttet seg til FNs retningslinjer for ansvarlige investeringer (UN PRI).

DNB Asset Managements ambisjon er å tilby fond  som ivaretar miljømessige og sosiale forhold, samt god eierstyring i forvaltningen. DNB gjennomfører screeningen basert på informasjon mottatt fra konserneksterne informasjonsleverandører som har blitt utvalgt etter en grundig prosess hvor krav til profesjonalitet og seriøsitet har vært avgjørende ved utvelgelsen.

I arbeidet med ansvarlige investeringer er DNB tilsluttet flere globale initiativer som blant annet UN Global Compact, Principles for Responsible Investments, UNEP FI.

ODIN investerer i selskaper som skaper verdier over tid. Langsiktig verdiskaping krever at selskapene Odin investerer i har en bærekraftig forretningsmodell og drives i samsvar med de krav samfunnet setter til sosiale og miljømessige forhold – ESG Environmental (Miljø), Social (Samfunn) og Governance (Selskapsstyring).

ODIN deltar i ulike forum knyttet til bærekraft og ansvarlige investeringer for kunnskapsutveksling, og er blant annet medlem av Norsif, Swesif og Nues.

Eika Kapitalforvaltning har valgt å ikke investere i selskaper som Etikkrådet for Statens pensjonsfond utland (SPU) har ført opp på sin liste med utelukkende selskaper. Eika Kapitalforvaltning gjennomføre en screening som sikrer at brudd på etikk, menneskerettigheter eller miljø fanges opp.

Alfred Bergs etiske investeringsprofil er tuftet på kriterier som tar hensyn til selskapets sosiale- og miljømessige profil, i tråd med FNs krav. I tillegg legger Alfred Berg til grunn kriterier som angår selskapets bransjetilhørighet, der selskaper som har sin hovedvirksomhet innenfor alkohol, tobakk, kontroversielle våpen eller pornografi er utelukket. Alfred Berg samarbeider med screeningselskap i London, MSCI ESG Research, som henter og analyserer informasjon om selskapene med bakgrunn i de etiske kriteriene.